随着人工智能主题在三季度整体走强，进入四季度，机构对TMT产业链的调研热度迅速升温。
进入四季度，机构调研节奏明显加快，电子、半导体、智能终端等多条产业链均成为重点覆盖方向。业内人士指出，机构普遍希望通过密集调研重新确认产业链景气度与企业经营节奏，从而为后续配置提供依据。在AI应用加速渗透的大背景下，产业链各环节的基本面变化，也正成为市场观察的重要信号。
与此同时，海外AI技术端的迭代速度同样在提升市场的关注度。谷歌推出新一代Gemini 3模型，叠加算力竞争格局进一步多元化，共同强化了AI商业化进入新阶段的市场预期。多家研究机构认为，尽管短期板块波动有所加大，但AI带来的算力需求、基础设施投入以及应用拓展仍处于长期上升通道，相关方向有望持续受益。
机构调研关注度提升
进入四季度，电子产业链调研持续升温，立讯精密、兆易创新、华勤技术、蓝思科技等多家公司相继召开线上线下会议，吸引大量公募、保险资管及境外机构参与。尽管四家公司在业务属性与产业链位置上存在差异，但均处于人工智能产业链的不同环节，在新一轮AI应用加速渗透的背景下获得机构的持续关注。
11月20日，立讯精密举行现场交流会，吸引了396家机构参与，是今年四季度关注度最高的电子类上市公
