富凯摘要：光通信热度不减。
作者|川扇假
近期，市场目光高度聚焦于光通信概念，相关A股上市公司股价随之节节攀升。其中，亨通光电于12月22日强势封板涨停，12月23日继续上扬，股价冲击年度高位。
光模块概念热主要得益于AI产业的强劲推动，以DeepSeek为代表的开源大模型，加速了AI技术的普及，正倒逼算网基础设施进行升级迭代。如果将算力比作AI时代的“电力”，那么光纤便是支撑其高效运转的“主动脉”，从算内协同到算间互联，再到终端接入算力网络，强大且稳定的光纤网络，正是GPU等算力核心高效运作的关键支撑要素。
不仅旧有的数据中心需要迭代，国内AI建设进程也在进一步提速。例如，阿里巴巴表示预计到2032年，其数据中心能耗将达到2022年的10倍之多，在新的算力基建周期背景下，细分领域的龙头企业迎来了迈向更高发展阶段的重要机遇。光纤光缆行业正处于由AI、云计算等新兴需求所驱动的结构性变革时期，资本也适时地大量涌入。
